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原标题:【国金新能源汽车】宁德时代业绩预告点评:业绩超预期,盈利能力修复明显
2)利:据公司公告,三季度公司产销量明显提升,推动公司盈利规模快速增长;我们预计公司来自于大客户调价和储能电池毛利率修复持续,动力电池毛利率预计提升至20%以上(1H22/2Q22=15%/19%),储能电池毛利率改善至10-15%左右(1H22/2Q22=6.4%/7.5%),兑现此前盈利uwin电竞修复预期。
3)锂电材料&其他业务:预计公司锂电材料、专利授权费、回收等业务在三季度贡献利润为25-30亿元(与电池主业呈固定比例)。
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风险提示:新能源汽车销量不及预期、公司产能扩产不及预期、电池安全事故等。返回搜狐,查看更多